Зовсім скоро палац від Дзембровських перейшов до графа і знатного дворянина Волинської губернії – Павла Демидова. Однак і він не довго керував маєтком. У 1903 році віллу викупила міська дума і відкрила там комерційне училище.
За понад 100 років палац слугував локацією для різних навчальних закладів: у 20-30х роках минулого століття тут знаходилась комунальна гімназія, у повоєнні часи агрошкола і сільськогосподарський технікум, з 1988 року і по сьогодні – загальноосвітня школа. Незважаючи на те, що зараз палац перетворили на освітню установу, він офіційно вважається частиною державного Кременецько-Почаївського історико-архітектурного заповідника.
