Музей был открыт 23 апреля 1972 года. Его организатором и основателем был энтузиаст музейного дела, заслуженный работник культуры Украины Василий Коваленко.
С 1972 по 1990 годы экспозиция находилась в Успенском соборе (памятке архитектуры XII в.). В 1990 году музей размещен в здании бывшего Базилианского училища, которое является памяткой архитектуры XVIII в.
Фонды музея насчитывают около 5000 экспонатов. Ценные экспонаты: одежда, ковры, полотенца, ткани, народная роспись, художественное стекло. Изделия современных мастеров стеклодувов, резчиков по дереву, художников, которых также немало в собрании музея, дают возможность увидеть, как развивалось прикладное искусство в индустриальную эпоху.